Glosario de cheques y riesgo
Los términos que aparecen una y otra vez cuando hay que decidir sobre un cheque de terceros, explicados en criollo. Cada definición enlaza a la guía que la desarrolla cuando existe.
Cheque de pago diferido
Cheque con una fecha de pago futura: se entrega hoy pero recién puede cobrarse en la fecha pactada. Es el instrumento habitual para financiar ventas a plazo, y su riesgo es que el librador se deteriore entre la entrega y el cobro.
Ver más →Aval
Garantía de pago que un tercero (o cualquier firmante del cheque) otorga sobre la obligación de otro. El avalista responde en los mismos términos que el avalado si este no paga.
Ver más →Cheque certificado
Cheque cuyos fondos el banco reserva a pedido del librador o del portador, por un plazo máximo de 5 días hábiles bancarios. No puede ser parcial y es poco frecuente en la operatoria habitual.
Ver más →Cheque común
Cheque pagadero a la vista, es decir, en el momento en que se presenta al banco. A diferencia del diferido, no tiene fecha de pago futura.
Cheque a la orden / no a la orden
Un cheque «a la orden» puede transferirse a un tercero por endoso y así circular; uno «no a la orden» solo lo puede cobrar el beneficiario original y no se endosa. Define quién puede cobrarlo y a quién hay que evaluar.
Ver más →Cheque cruzado
Cheque con dos líneas paralelas en el frente que obligan a depositarlo en una cuenta en vez de cobrarlo por ventanilla, para dar trazabilidad. Es independiente de que sea a la orden o no.
Ver más →E-cheq (cheque electrónico)
Versión digital del cheque, emitida y endosada de forma electrónica desde el homebanking. Tiene la misma validez legal que el cheque físico y el riesgo de cobro sigue existiendo igual.
Ver más →Librador
La persona o empresa que firma y emite el cheque, es decir, quien se obliga a pagarlo. Es el sujeto principal a evaluar: su solvencia y sus antecedentes determinan la probabilidad de que el cheque se cobre.
Endosante
Quien transfiere un cheque a un tercero firmándolo al dorso. En una cadena de endosos, cada endosante responde por el pago; en factoring, evaluar al endosante que trae el cheque es tan importante como evaluar al librador.
Ver más →Beneficiario
La persona o empresa a cuyo favor se emite el cheque, o quien lo tiene por un endoso. Es quien asume el riesgo de cobro cuando acepta el cheque como pago.
Cheque rechazado
Cheque que el banco no pagó, en general por falta de fondos, pero también por defectos formales, cuenta cerrada u orden de no pagar. Los rechazos quedan registrados en el BCRA asociados al CUIT del librador y son una de las señales de riesgo más directas.
Ver más →Cheque denunciado
Cheque reportado como robado, extraviado o adulterado. Es distinto de un problema de solvencia: un cheque denunciado no se paga aunque el librador tenga fondos, así que conviene verificarlo aparte.
Ver más →Protesto
Constancia formal de que un cheque fue presentado y no pagado. En la práctica, el rechazo bancario deja registrada esa falta de pago y habilita el reclamo al librador.
Ver más →Central de Deudores del BCRA
Base pública del Banco Central que informa la deuda de cada CUIT en el sistema financiero y su situación (1 a 6). Es la fuente clave para conocer la salud crediticia de un emisor más allá del cheque puntual.
Ver más →Situación 1 a 6
Escala del BCRA que clasifica la deuda según el atraso: 1 es cumplimiento normal y 5-6 indican deuda de muy difícil o nula recuperación. Una situación irregular es una señal de alerta fuerte al evaluar un cheque.
Ver más →CUIT
Clave Única de Identificación Tributaria: identifica a una persona o empresa ante los organismos. Es la llave para consultar antecedentes: rechazos, deuda y situación se buscan por CUIT del librador.
Ver más →SGR (Sociedad de Garantía Recíproca)
Entidad que avala a PyMEs para que accedan a mejores condiciones de financiación, respaldando sus cheques o créditos con un fondo de riesgo. Evalúa a cada socio antes de otorgar el aval.
Ver más →Factoring
Operación por la que una empresa cede sus cheques o facturas a cambio de cobrarlos por adelantado, con un descuento. El factor asume, total o parcialmente, el riesgo de que el documento no se cobre.
Ver más →ALyC (Agente de Liquidación y Compensación)
Intermediario del mercado de capitales habilitado por la CNV para operar valores, entre ellos los cheques de pago diferido y e-cheqs negociados en bolsa. Como toma cheques de terceros, evalúa el riesgo del librador antes de descontarlos.
Cuenta corriente inhabilitada
Sanción del BCRA que impide al titular operar en cuenta corriente y librar cheques, por multa impaga tras un rechazo, acumulación de rechazos u orden judicial. Cualquier cheque de esa cuenta va a rebotar.
Ver más →Concurso preventivo
Proceso judicial en el que una empresa con dificultades para pagar renegocia sus deudas bajo protección legal. Un emisor en concurso es una señal de riesgo grave para cualquier cheque suyo.
Ver más →Score de riesgo
Puntaje que resume, en un solo número, la probabilidad estimada de que un cheque se cobre sin problemas, combinando deuda, rechazos, denuncias y otras señales. Traduce datos dispersos en una decisión: aprobar, revisar o rechazar.
Ver más →Scoring bancario
Puntaje que calcula un banco o financiera para estimar la probabilidad de que una persona o empresa cumpla con un pago, a partir de su comportamiento de pago, endeudamiento, antigüedad y antecedentes como cheques rechazados. Cada entidad tiene su propia fórmula, no publicada.
Ver más →Índice orientativo de cobro
Estimación orientativa de qué tan probable es que un cheque se pague a término, dado el perfil del librador. No es una probabilidad estadística garantizada: a diferencia de un dato aislado, orienta la decisión y permite ajustar por monto y plazo.
Licuación por inflación
Pérdida de valor de un cheque de pago diferido por la inflación mientras esperás para cobrarlo: el mismo monto vale menos en el futuro. Es el costo de esperar, distinto del riesgo de que el cheque no se cobre.
Ver más →Tasa de descuento
Costo que cobra un banco o financiera por adelantarte hoy la plata de un cheque de pago diferido. Depende del plazo, del riesgo del librador y del mercado.
Ver más →Boletín Oficial
Publicación donde constan la constitución de sociedades, sus autoridades y socios. Permite ver quién está realmente detrás de una empresa, directorio y accionistas, más allá de la razón social.
De la teoría a la decisión
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