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Recursos

Glosario de cheques y riesgo

Los términos que aparecen una y otra vez cuando hay que decidir sobre un cheque de terceros, explicados en criollo. Cada definición enlaza a la guía que la desarrolla cuando existe.

Cheque de pago diferido

Cheque con una fecha de pago futura: se entrega hoy pero recién puede cobrarse en la fecha pactada. Es el instrumento habitual para financiar ventas a plazo, y su riesgo es que el librador se deteriore entre la entrega y el cobro.

Aval

Garantía de pago que un tercero (o cualquier firmante del cheque) otorga sobre la obligación de otro. El avalista responde en los mismos términos que el avalado si este no paga.

Cheque certificado

Cheque cuyos fondos el banco reserva a pedido del librador o del portador, por un plazo máximo de 5 días hábiles bancarios. No puede ser parcial y es poco frecuente en la operatoria habitual.

Cheque común

Cheque pagadero a la vista, es decir, en el momento en que se presenta al banco. A diferencia del diferido, no tiene fecha de pago futura.

Cheque a la orden / no a la orden

Un cheque «a la orden» puede transferirse a un tercero por endoso y así circular; uno «no a la orden» solo lo puede cobrar el beneficiario original y no se endosa. Define quién puede cobrarlo y a quién hay que evaluar.

Cheque no a la orden

Cheque que lleva la cláusula «no a la orden»: solo lo puede cobrar la persona a cuyo favor se emitió y no se transmite por endoso, solo por una cesión de créditos. Se usa para que el cheque no circule.

Endoso

Firma al dorso del cheque con la que el tenedor lo transmite a otra persona, que pasa a poder cobrarlo, depositarlo o volver a endosarlo. Solo se endosan los cheques «a la orden». Puede ser completo (con el nombre del nuevo tenedor) o en blanco (solo la firma), y la cantidad de endosos está limitada por la normativa del BCRA.

Cheque cruzado

Cheque con dos líneas paralelas en el frente que obligan a depositarlo en una cuenta en vez de cobrarlo por ventanilla, para dar trazabilidad. Es independiente de que sea a la orden o no.

Cheque al portador

Cheque que no designa un beneficiario determinado y que puede cobrar quien lo tenga en su poder. Circula de mano en mano, así que deja menos trazabilidad y más riesgo a quien lo acepta.

Cheque en blanco

Cheque firmado al que le faltan datos (por ejemplo el importe o el beneficiario) y que completa quien lo recibe. Es riesgoso para quien lo firma y para quien lo acepta.

Cheque posdatado

Cheque común al que se le escribe una fecha futura. No tiene el mismo respaldo legal que un cheque de pago diferido, que es el instrumento previsto para pagar a plazo.

Cheque de terceros

Cheque librado por otra persona que se recibe como pago. El riesgo de cobro no depende de quien lo entrega sino del librador original, que es a quien hay que evaluar.

Giro en descubierto

Adelanto que el banco concede en una cuenta corriente para operar por encima del saldo. Puede ser autorizado o no autorizado, y tener descubierto no garantiza que un cheque se cobre.

E-cheq (cheque electrónico)

Versión digital del cheque, emitida y endosada de forma electrónica desde el homebanking. Tiene la misma validez legal que el cheque físico y el riesgo de cobro sigue existiendo igual.

Repudio (de un e-cheq)

Acción del beneficiario que decide no aceptar un e-cheq que le enviaron. El e-cheq vuelve al librador o al último endosante y la acción no se puede deshacer. Si no se acepta ni se repudia hasta el vencimiento, el e-cheq caduca.

Custodia (de un e-cheq)

Servicio por el cual el banco guarda un e-cheq ya aceptado y lo deposita en la fecha de pago. Evita que se pase el plazo de presentación, pero no cambia el riesgo de cobro.

CAC (Certificación para ejercer Acciones Civiles)

Constancia que se imprime en una sucursal bancaria tras el rechazo de un e-cheq y que respalda el reclamo civil. Una vez impresa, ya no se puede pedir la devolución ni ceder el e-cheq electrónicamente.

Librador

La persona o empresa que firma y emite el cheque, es decir, quien se obliga a pagarlo. Es el sujeto principal a evaluar: su solvencia y sus antecedentes determinan las chances de que el cheque se cobre.

Endosante

Quien transfiere un cheque a un tercero firmándolo al dorso. En una cadena de endosos, cada endosante responde por el pago; en factoring, evaluar al endosante que trae el cheque es tan importante como evaluar al librador.

Beneficiario

La persona o empresa a cuyo favor se emite el cheque, o quien lo tiene por un endoso. Es quien asume el riesgo de cobro cuando acepta el cheque como pago.

Cheque rechazado

Cheque que el banco no pagó, en general por falta de fondos, pero también por defectos formales, cuenta cerrada u orden de no pagar. Los rechazos quedan registrados en el BCRA asociados al CUIT del librador y son una de las señales de riesgo más directas.

Cheque denunciado

Cheque reportado como robado, extraviado o adulterado. Es distinto de un problema de solvencia: un cheque denunciado no se paga aunque el librador tenga fondos, así que conviene verificarlo aparte.

Protesto

Constancia formal de que un cheque fue presentado y no pagado. En la práctica, el rechazo bancario deja registrada esa falta de pago y habilita el reclamo al librador.

Central de Deudores del BCRA

Base pública del Banco Central que informa la deuda de cada CUIT en el sistema financiero y su situación (1 a 6). Es la fuente clave para conocer la salud crediticia de un emisor más allá del cheque puntual.

Situación 1 a 6

Escala del BCRA que clasifica la deuda según el atraso: 1 es cumplimiento normal y 5-6 indican deuda de muy difícil o nula recuperación. Una situación irregular es una señal de alerta fuerte al evaluar un cheque.

CUIT

Clave Única de Identificación Tributaria: identifica a una persona o empresa ante los organismos. Es la llave para consultar antecedentes: rechazos, deuda y situación se buscan por CUIT del librador.

SGR (Sociedad de Garantía Recíproca)

Entidad que avala a PyMEs para que accedan a mejores condiciones de financiación, respaldando sus cheques o créditos con un fondo de riesgo. Evalúa a cada socio antes de otorgar el aval.

Factoring

Operación por la que una empresa cede sus cheques o facturas a cambio de cobrarlos por adelantado, con un descuento. El factor asume, total o parcialmente, el riesgo de que el documento no se cobre.

ALyC (Agente de Liquidación y Compensación)

Intermediario del mercado de capitales habilitado por la CNV para operar valores, entre ellos los cheques de pago diferido y e-cheqs negociados en bolsa. Como toma cheques de terceros, evalúa el riesgo del librador antes de descontarlos.

Cuenta corriente inhabilitada

Sanción del BCRA que impide al titular operar en cuenta corriente y librar cheques, por multa impaga tras un rechazo, acumulación de rechazos u orden judicial. Cualquier cheque de esa cuenta va a rebotar.

Concurso preventivo

Proceso judicial en el que una empresa con dificultades para pagar renegocia sus deudas bajo protección legal. Un emisor en concurso es una señal de riesgo grave para cualquier cheque suyo.

Score de riesgo

Puntaje de 0 a 100 que resume, en un solo número, el riesgo del emisor de un cheque (más alto es menor riesgo), combinando deuda, rechazos, denuncias y otras señales. Traduce datos dispersos en una recomendación: aprobar, revisar o rechazar.

Scoring bancario

Puntaje que calcula un banco o financiera para estimar la probabilidad de que una persona o empresa cumpla con un pago, a partir de su comportamiento de pago, endeudamiento, antigüedad y antecedentes como cheques rechazados. Cada entidad tiene su propia fórmula, no publicada.

Índice orientativo de cobro

Estimación orientativa de qué tan probable es que un cheque se pague a término, dado el perfil del librador. No es una probabilidad estadística garantizada: a diferencia de un dato aislado, orienta la decisión y permite ajustar por monto y plazo.

Licuación por inflación

Pérdida de valor de un cheque de pago diferido por la inflación mientras esperás para cobrarlo: el mismo monto vale menos en el futuro. Es el costo de esperar, distinto del riesgo de que el cheque no se cobre.

Tasa de descuento

Costo que cobra un banco o financiera por adelantarte hoy la plata de un cheque de pago diferido. Depende del plazo, del riesgo del librador y del mercado.

Boletín Oficial

Publicación donde constan la constitución de sociedades, sus autoridades y socios, y los concursos y quiebras. Permite ver quién está realmente detrás de una empresa, directorio y accionistas, más allá de la razón social.

Quiebra

Proceso judicial en el que se liquidan los bienes de una empresa o persona para pagar a sus acreedores, cuando no hay acuerdo posible o el concurso fracasa. Es la señal concursal más grave: operar a crédito con alguien en quiebra es muy riesgoso.

Estado de un CUIT (activo / baja)

Condición del contribuyente en el padrón de ARCA: activo (vigente) o dado de baja (cesó, cerró o está en sucesión). Un CUIT dado de baja es una señal para verificar antes de darle crédito.

Base APOC (facturas apócrifas)

Registro de ARCA de contribuyentes que emiten comprobantes apócrifos (facturas sin operación real), en general empresas de papel. Usar una factura de un CUIT en APOC puede derivar en la impugnación del crédito fiscal.

REPSAL

Registro Público de Empleadores con Sanciones Laborales (Ministerio de Trabajo): reúne a los empleadores con sanciones laborales firmes, como trabajo no registrado. No mide solvencia, sino conducta; figurar es una señal de revisión antes de operar.

Sanciones y terrorismo (RePET, ONU, OFAC)

Listas públicas de personas y entidades sancionadas o vinculadas al financiamiento del terrorismo: el RePET de la UIF (Argentina), la lista consolidada de la ONU y la OFAC SDN de EE.UU. Cruzar a una contraparte contra ellas es un recaudo legal, y para los sujetos obligados, exigible.

Situación jurídica / en litigio

Marca que informa el BCRA cuando una deuda de un CUIT tiene un proceso judicial en curso. Es un dato de alerta que aparece junto a la situación y el monto de cada entidad en la Central de Deudores.

De la teoría a la decisión

Avalio junta todos estos datos (deuda, rechazos, denuncias y quién está detrás del emisor) en un score, un índice orientativo de cobro y una recomendación. Probá con un CUIT ahora, sin registrarte.

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